![羽根英樹 DVD サヤ取りセミナー4 [戦略編]](../images/prod/9784775960356.jpg)
サンプル映像
|
戦略編では、更に応用した戦略のパターン、最近のサヤ取りの傾向・対策などを解説します。
「サヤ取り」とは、相場の上げ下げで直接利益を求めるのではなく、連動する複数銘柄の「組み合わせたポジションの値段差の変化」で利益を求めていく売買手法です。連動性のある取引対象間で売りと買いの異なるポジションを持つことで、可能な限りリスクを抑え、安定した利益を狙うことができます。この売買法は、世界三大利殖(サヤ取り・サヤすべり取り・オプションの売り)の1つに挙げられており、ローリスク・ローリターンと一般に言われます。しかし、その手法はヘッジファンドのそれと同じであり、意外にハイリターンとなります。あのジョージ・ソロスもが下積み時代にサヤ取りを10年間続けていた技術です。
「戦略編4」では、前回の「戦略編3」を踏襲し具体的戦略を実例を挙げて解説します。 特に今回は、これまでの戦略に加えて、相場の位置（底、上げ、天井、下げ）でのポジションの取り方について触れていきます。又、石油製品のサヤ取りについても、最近の事例を挙げながら詳しくレクチャーします。
用語の使い方1
用語の使い方2
サヤ取りの戦略
2.パターン戦略
何故パターン分けが必要か？
パターン1の概略
パターン1の基本戦略
パターン1bと1aの違い
パターン1bの基本戦略
パターン1aの基本戦略
パターンの概略
パターンの基本戦略
パターンの概略
パターンの基本戦略
パターン4の概略
パターン4の基本戦略
異市場・異銘柄の場合
異銘柄・異市場のパターン分け
異銘柄のパターン逆転について
逆転の条件
補則
異銘柄パターン逆転の例
東京灯油ーガソリン00年11月限
3.サヤの形による戦略
順ザヤと逆ザヤ
順ザヤ�機質暗售�待型
順ザヤ�供璽汽笋垢戮蠏�
逆ザヤ�機璽汽篏仞ぁ扮�型）型
逆ザヤ�供湿綟矛�
商品別のサヤの常態について
順ザヤが常態の穀物
逆ザヤが常態の工業製品
需要期に応じてサヤがつく灯油
市場設計上サヤができる
市場設計上、限月間の連続性が薄く、各限月がバラバラの動きをしやすい
新穀（11月限から）
4.サヤの拡縮の要因
異銘柄の場合
異銘柄サヤ変化の外的要因
異銘柄のサヤ変化
同銘柄異限月の場合
玉の性質と参加者
短期VS長期、実需VS投機
なぜ揺さぶりで動くのか
5.限月の性格
東京ゴム
アラビカ 東京トウモロコシ
東京ガソリン 東京灯油
取組高と出来高の差異
限月（X番限）別、「玉」の性格
限月交代すれば性格が変わる
季節性商品-東京灯油の場合
6.値動きとサヤの変化
天河サヤ線解説CD
値動きからサヤをとらえる
天河サヤ線 （東京小豆）
値動きからみる ポジションの取り方
上げ相場中期（順ザヤの場合）
上げ相場中期〜天井圏（逆ザヤの場合）
天井圏〜下げ相場初期（逆ザヤ）
下げ後期〜底値圏
サヤ変動の理論
岩本先生の理論の背景
当時と現在との比較
通常は順ザヤ
順ザヤの理由
計算上のサヤより順ザヤが大きくなると
計算上のサヤより順ザヤが小さくなると
サヤのサイクル
異常順鞘
大順鞘の解消
逆鞘の発生
逆鞘の繁栄
逆鞘の終末
逆鞘の終末
天井圏：東京ゴム
図表
図表東京ゴム10月限-7月限
東京ゴム11月限-8月限
底値圏：アラビカ
図表
図表
アラビカコーヒー04年月限-年9月限
アラビカコーヒー04年月限-年11月限
アラビカ：例外的な逆ザヤの例
図表
アラビカコーヒー年月限-01年11月限
アラビカコーヒー年7月限-年1月限
底値圏：東京トウモロコシ
図表
東京トウモロコシ04年月限-年9月限
東京トウモロコシ04年月限-年11月限
天井圏：東京トウモロコシ（9年）
図表
東京トウモロコシ97年月限-9年9月限
逆ザヤの考察
銘柄による逆ザヤの性質の違い
先限プレミアム崩壊型の逆ザヤ拡大（仮称.パターンb）
図表
図表
補則
7.各銘柄の取引展望その1 農産物・ゴム
トウモロコシ
アラビカ
小豆
ゴム
ゴム-ゴム指数
8.各銘柄の取引展望その 石油
石油のサヤ取りの特徴
ザラバの難しさ1
ザラバの難しさ
成立しない引け成り
東京ガソリン‘01��-��サヤグラフ
終値グラフと寄り付きグラフ
トラッキングエラー（前日終値サヤと当日始値サヤの差）の比較
東京ゴム 東京ガソリン 東京灯油
東工取石油市場での注文1
東工取石油市場での注文
中部市場での注意点
ガソリン
ガソリン、パターン1bの例
灯油
原油
9.石油・シーズナルスプレッド
石油製品のシーズナル・スプレッド
ガソ-灯油��-��
東京ガソリン年月限-東京灯油年月限
ガソ-灯油��-��
東京ガソリン年月限-東京灯油年月限
ガソ-灯油��-��
東京ガソリン年月限-東京灯油年月限
ガソ-灯油��-��
ガソリン��-��
東京ガソリン年7月限-年4月限
灯油��-��
東京灯油年月限-年12月限
東京灯油年月限-年12月限
灯油��-��
サヤ変化の乏しい季節
灯油��-��
灯油��-��
シーズナル・スプレッドまとめ
10.講師の売買 -最近の仕掛け、手仕舞いから-
東京ゴム��-�� パターン3
東京トウモロコシ��-�ゥ僖拭璽�
11.終わりに
リスク管理と資金管理
最終損切りライン設定の例
相場は総合力
お勧めの書籍
<計168ページ>
なぜ?サヤ取りが上達したのか??
私は一歩一歩の積み重ねを大事にして、ビジネスとしての売買法を身につけました。特別なことはなにもやっていません。ただ、サヤ取りが上達するまでは他のこと（サヤ取り以外の売買）を一切やりませんでした。自分に規律を課してそれを守ることには、注意を払いました。毎日、継続して資料の整理や、場帳をつけることは、やはり、大変でした。これがなかなかできなかったですが、相場が一番上手くなることはまずは心構えが一番大事だと気づくことができました。そして、ブロックをつけることから始めました。特別なことは何もないです。まず、自分の得意技をひとつだけ身につければ、利益を得るまでは早いと思います。
対象市場／商品先物市場
株式市場でのサヤ取りは現段階ではお話はいたしません。現在、株のサヤ取りについても研究中ですが、いまのところ、商品のサヤ取りのほうが、断然「有利なサヤ取りができる」と思います。これは、商品先物が限月制である事に起因します。限月制をうまく利用することにより、株の銘柄間のサヤ取りより、はるかに有利なサヤ取りができるからです。
| DVD 商品市場のサヤ取り入門 | これから商品取引を学びたい投資家を対象に、商品先物の限月性など基礎知識、仕掛け・手仕舞いのポイントを紹介 |
| DVD サヤ取りセミナー4［戦略編] | 実例を挙げながら、相場の位置（底、上げ、天井、下げ）でのポジションの取り方を解説。石油製品のサヤ取りも。 |
| DVD サヤ取りセミナー5 [基本編] | サヤ取り初級者を対象に、サヤ取りの基本知識、道具、練習方法、パターンの解説 |
| DVD サヤ取りセミナー5［戦略編] | 中級者以上を対象に、異銘柄サヤ取り、原油を絡めたシーズナルスプレッドを解説 |
| DVD サヤ取りセミナー6［戦略編] | ゴムのサヤ取り、逆ザヤの考察、異銘柄サヤ取りのノウハウから、株式の銘柄間サヤ取りまでを紹介 |
イベントドリブントレード入門 価格変動の要因分析から導く出口戦略
羽根英樹 パンローリング
2,200 yen
Readily available.
DVD 東証マザーズ先物取引 新興市場のアノマリーとトレードルール
羽根英樹 パンローリング
5,280 yen
Readily available.
DVD 個人でできるヘッジファンドの戦略 アルファを得るトレード戦略
羽根英樹 パンローリング
5,280 yen
Readily available.
増田丞美 パンローリング
4,180 yen
Readily available.
羽根英樹 パンローリング
24,200 yen
Readily available.
羽根英樹 パンローリング
30,800 yen
Readily available.
Products by the same author: 羽根英樹